Koniec wysoko oprocentowanych lokat?

Jacek Czarzak, 12.10.2015 r.
Koniec wysoko oprocentowanych lokat?

Gdyby trzy lata temu ktoś powiedział, że w 2015 najlepsze, co będą w stanie zaproponować oszczędzającym banki, to lokaty terminowe na niewiele ponad 2% w skali roku, większość klientów nie potraktowałaby takich prognoz poważnie. Czy skończyła się era wysokiego oprocentowania lokat bankowych?

Jeszcze kilka lat temu rynku powszechne były depozyty płacące 5-6% w skali roku, a promocyjne oferty dla nowych klientów i lokaty bardzo długoterminowe potrafiły mieć jeszcze wyższe oprocentowanie. Co więcej, po dłuższym okresie stabilizacji oprocentowania na wysokim poziomie oraz dużej konkurencji między bankami o wolne środki, klienci mogli odnieść wrażenie, że dobre czasy będą trwać.

Dzisiaj po oprocentowaniu na poziomie 5-6% w skali roku nie ma śladu, a klienci banków zastanawiają się, czy w kolejnych okresach będą zmuszeni odnawiać swoje lokaty po stawkach dwukrotnie lub trzykrotnie niższych niż w latach 2011-2012.

Wydaje się, że era wysokiego nominalnego oprocentowania depozytów bankowych szybko nie wróci. Dlaczego? Powodów jest wiele, ale najważniejsze z nich to niekorzystne z punktu widzenia oszczędzających zmiany w prawie, mniejsza konkurencja na rynku bankowym oraz niskie stopy procentowe związane z globalną stagnacją gospodarczą.

Do marca 2012 roku niektóre banki proponowały lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek, dzięki którym możliwe było unikanie podatku od zysków kapitałowych (podatku Belki). Możliwe było również zawierania umów o ubezpieczenie na życie połączonej z gwarantowaną lokatą bankową (tzw. polisolokaty) dających podobną korzyść podatkową. Te furtki podwyższały realne oprocentowanie dla części deponentów i „podgrzewały” konkurencję między bankami. Żadna z nich obecnie nie istnieje, a wszystkie depozyty bankowe podlegają opodatkowaniu.

Gdy BGŻOptima wchodziła pod koniec 2011 roku na rynek, zabiegała o klientów Lokatą Dzienną oprocentowaną na 8% brutto w skali roku. Hojne oprocentowanie rachunków oszczędnościowych i lokat było również argumentem w arsenale marketingowym innych młodych banków, np. Meritum Banku czy Idea Banku. BGŻOptima i Meritum Bank zostały wchłonięte przez inne banki, a nowych, odważnych graczy nie było na tym rynku od kilku lat. W branży mówi się raczej o konsolidacji sektora oraz kolejnych przejęciach (np. Raiffeisen Polbanku, Banku BPH czy Banku Ochrony Środowiska). Mniejsza liczba dużych, dominujących banków to dla przeciętnego Kowalskiego niedobra wiadomość – nie będzie zbyt wielu konkurentów w walce o jego nadwyżki finansowe.

Jakby tego było mało, polskie banki zmagają się z kilkoma trudnymi tematami, które ograniczają dochodowość całego biznesu bankowego. Chodzi między innymi o obniżki opłat interchange za płatności kartami, wyższe składki na Bankowy fundusz gwarancyjny związane z pomocą klientom niektórych SKOK-ów, zapowiedzi dotyczące kwestii przewalutowania kredytów we frankach czy wprowadzenia podatku bankowego. Jednym z mechanizmów, przy pomocy którego banki będą próbować ograniczyć negatywne skutki tych wydarzeń, będzie „oszczędzanie na klientach” poprzez niższe oprocentowanie ich depozytów.

Era wysokiego nominalnego oprocentowania lokat kończy się jednak nie tylko ze względu na sytuację na polskim podwórku. Gwarantowane depozyty bankowe przynoszą rekordowo niskie odsetki w całym rozwiniętym świecie. Z wyjątkowo niskimi stopami procentowymi zmagają się od lat kraje Europy Zachodniej, Stany Zjednoczone i Japonia. Być może to niewielkie pocieszenie, ale przeciętny Niemiec, Szwajcar, Amerykanin czy Japończyk z pocałowaniem ręki przyjęliby propozycję depozytu bankowego z oprocentowaniem na poziomie 2,5% w skali roku w swoich lokalnych walutach. W ich krajach standardem są stawki bliskie zeru.

Podsumowując, ostatnie kilka lat sprowadziło nominalne oprocentowanie lokat w Polsce w rejony, które dla wielu wydawały się nierealistyczne. To efekt zmian w prawie, presji na zyski banków, mniejszej konkurencji na rynku oraz rekordowo niskich stóp procentowych na całym świecie. Pocieszeniem pozostaje fakt, że przy utrzymującej się deflacji (statystycznym spadku cen) w Polsce, realne oprocentowanie depozytów nie wygląda źle. Oszczędzający wciąż mogą skutecznie chronić wartość swoich środków za pomocą prostych rachunków oszczędnościowych i lokat terminowych.

 

Potrzebujesz wysoko oprocentowaną lokatę?

PLN
500 PLN 200 000 PLN
1D 14D 2M 4M 6M 8M 10M 12M 18M 36M

151 lokat bankowych

PLN
1 000 PLN 200 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

47 kredytów gotówkowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

17 kredytów hipotecznych

PLN
2 000 PLN 500 000 PLN
PLN
2 000 PLN 500 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

11 kredytów samochodowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 30 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

18 pożyczek hipotecznych

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN


66 kont bankowych










74 karty kredytowe

PLN
1 000 PLN 200 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

17 kredytów konsolidacyjnych gotówkowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

13 kredytów konsolidacyjnych hipotecznych

65 pożyczek gotówkowych

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

48 kont oszczędnościowych

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN



43 konta firmowe

PLN
1 000 PLN 2 000 000 PLN

87 kredytów dla firm

PLN
10 000 PLN 500 000 PLN

4 oferty leasingu




Mb/s
1 Mb/s 250 Mb/s
PLN
1 PLN 300 PLN
:

230 ofert telewizji - internetu

kWh
1-2 os. 3-4 os. 5-6 os. dom
dzień noc

64 taryfy energii dla domu

kWh
50 kWh 500 kWh
dzień noc

47 taryf energii dla firmy

Więcej artykułów: Lokaty Lokaty bankowe Lokaty online Oprocentowanie lokat Oszczędzanie Kalkulatory finansowe Kalkulatory oszczędnościowe Banki