Wraca inflacja. Co to oznacza dla naszych oszczędności?

Jacek Czarzak, 18.04.2017 r.
Wraca inflacja. Co to oznacza dla naszych oszczędności?

Pewnie nie każdy zauważył to we własnym portfelu, ale przez ostatnie dwa lata (2015 i 2016 r.) ceny towarów i usług w Polsce delikatnie spadały. Mieliśmy do czynienia z deflacją. Ostatnie odczyty pokazują, że inflacja wraca. Co to oznacza dla oszczędzających?

Odczytami cen towarów i usług w Polsce zajmuje się Główny Urząd Statystyczny. W lutym 2017 r. podał, że roczna inflacja do stycznia 2017 r. wyniosła 1,8 proc. O tyle przeciętnie wzrosły ceny w ubiegłym roku, o tyle też przeciętnie spadła siła nabywcza naszych pieniędzy.

Oszczędności kontra inflacja

Inflacja to wielki przeciwnik oszczędności. Jednym z głównych celów każdego, kto oszczędza, jest chronienie swoich oszczędności przed negatywnym wpływem inflacji. Każdy chce zarabiać na swoich oszczędnościach więcej, niż wynosi inflacja. Tylko wtedy oszczędności nie tracą realnie na wartości. 

I to jest największy problem z inflacją. Jeśli inflacja rośnie, to coraz trudniej uchronić swoje oszczędności przed realną utratą wartości. To szczególnie trudne, jeśli stopy procentowe i oprocentowanie depozytów w bankach są niskie.

Niskie oprocentowanie, rosnąca inflacja

Niestety z taką kombinacją mamy do czynienia w tej chwili. Znalezienie rachunków oszczędnościowych lub lokat terminowych oprocentowanych na 2 proc. rocznie i więcej to prawdziwy wyczyn, szczególnie jeśli chcemy ulokować w banku większe środki i nie jesteśmy nowymi klientami. Średnie oprocentowanie depozytów wynosi w marcu 2017 r. wynosi ok. 1,5−1,6 proc. rocznie.

Przypomnijmy, że inflacja za ostatnie 12 miesięcy wynosi 1,8 proc. Gdyby utrzymała się przez kolejny rok na takim samym poziomie, to większość depozytów bankowych przyniosłoby oszczędzającym realną stratę. Mówiąc obrazowo: za zwrócony kapitał i odsetki mogliby kupić mniej usług i towarów niż w momencie zakładania lokaty. 

Jeśli inflacja w kolejnych miesiącach wzrośnie, a oprocentowanie w bankach pozostanie na niezmienionym poziomie, to realna utrata pieniędzy na depozytach będzie jeszcze wyższa.

Tym bardziej, że 19 proc. odsetek pochłania podatek Belki. Czyli w praktyce oprocentowanie depozytów jest jeszcze niższe, średnio ok. 1,2−1,3 proc. rocznie netto. A inflacja wynosi już 1,8 proc. rocznie. Już dawno oszczędzający nie musieli się mierzyć z tym problemem – przez ostatnie kilka lat depozyty bankowe pozwalały realnie (czyli po odliczeniu podatku Belki i inflacji) zarabiać na oszczędnościach.

Co robić, kiedy rośnie inflacja? 

Po pierwsze – nie panikować. Ekonomiści, w tym Narodowy Bank Polski, w ostatnim raporcie o inflacji przewidują, że inflacja nie powinna gwałtownie rosnąć w kolejnych okresach. Miejmy nadzieję, że mają rację. Chociaż i tak przeciętny Kowalski nie ma na to wpływu. 

Mamy za to wpływ na wybór lepszych kont oszczędnościowych i lokat bankowych. Powracająca inflacja to dobry czas, żeby przyjrzeć się swoim depozytom i jeśli się kończą, przenieść je do banków, które płacą najlepiej za oszczędności. Wciąż znajdziemy banki, w których można ulokować pieniądze na ponad 2 proc. rocznie – w porywach jeszcze więcej.

To również dobry moment, żeby sprawdzić, co oferują inne formy oszczędzania, np. obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne czy akcje spółek publicznych. Można je nabywać bezpośrednio lub przez fundusze inwestycyjne. Niestety, tylko Obligacje Skarbowe charakteryzują się takim samym poziomem bezpieczeństwa i przewidywalności ulokowanych środków jak lokaty bankowe.

Warto jednak pamiętać o tym, że oszczędności można ulokować (w dowolnych proporcjach) częściowo w bezpiecznych instrumentach (np. lokaty czy obligacje skarbowe), a częściowo w bardziej zmiennych, ale potencjalnie bardziej zyskownych instrumentach (np. obligacje korporacyjne czy akcje). 

Szukasz wysoko oprocentowanego konta?

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

48 kont oszczędnościowych

PLN
1 000 PLN 200 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

47 kredytów gotówkowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

14 kredytów hipotecznych

PLN
2 000 PLN 500 000 PLN
PLN
2 000 PLN 500 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

13 kredytów samochodowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 30 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

18 pożyczek hipotecznych

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN


68 kont bankowych










76 kart kredytowych

PLN
1 000 PLN 200 000 PLN
mies.
1 miesiąc 120 miesięcy

16 kredytów konsolidacyjnych gotówkowych

PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
PLN
10 000 PLN 3 000 000 PLN
lat
1 rok 50 lat

14 kredytów konsolidacyjnych hipotecznych

62 pożyczki gotówkowe

PLN
500 PLN 200 000 PLN
1D 14D 2M 4M 6M 8M 10M 12M 18M 36M

152 lokaty bankowe

PLN
1 000 PLN 100 000 PLN



43 konta firmowe

PLN
1 000 PLN 2 000 000 PLN

80 kredytów dla firm

PLN
10 000 PLN 500 000 PLN

5 ofert leasingu




Mb/s
1 Mb/s 250 Mb/s
PLN
1 PLN 300 PLN
:

230 ofert telewizji - internetu

kWh
1-2 os. 3-4 os. 5-6 os. dom
dzień noc

64 taryfy energii dla domu

kWh
50 kWh 500 kWh
dzień noc

47 taryf energii dla firmy

Więcej artykułów: Konta oszczędnościowe Oszczędzanie Kalkulatory finansowe Kalkulatory oszczędnościowe Banki