Oszczędzanie i inwestowanie wiąże się z ryzykiem, jakim?

Oszczędzanie i inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Jego poziom jest tym wyższy, im wyższy jest zysk, jaki może przynieść dana inwestycja. Najniższym ryzykiem obarczone są – jak należy się domyśleć – lokaty terminowe i konta oszczędnościowe. Największym – akcje spółek notowanych np. na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Sprawdźmy zatem – na przykładzie trzech produktów oszczędnościowych i inwestycyjnych – długoterminowej lokaty terminowej, konta oszczędnościowego i funduszy inwestycyjnych.


Zacznijmy od lokaty terminowej. Produktem, jakim posłuży nam za przykład będzie trzyletnia Lokata Direct+ Internet z oferty Santander Consumer Banku. To w tej chwili najkorzystniej oprocentowana lokata o oprocentowaniu stałym, którą można założyć na 3 lata. Jej oprocentowanie wynosi 3,5% w skali roku. Lokatę tę można założyć wpłacając na jej rachunek kwotę minimum 5 000 zł. Jakie ryzyko wiąże się z wpłaceniem swoich oszczędności do banku na trzy lata? Przede wszystkim należy pamiętać o tym, że nie opłaca się zrywać umowy przed terminem. W przypadku Lokaty Direct+ Internet (jak też zresztą ponad 99% lokat terminowych) decyzja taka skutkuje utratą całości odsetek…

W przypadku kont oszczędnościowych ryzyk jest nieco więcej. Banki próbują zachęcić klientów, oferując im oprocentowanie, które może wynieść nawet 4% w skali roku. Oprocentowanie to może jednak obowiązywać tylko dla nowych środków lub dla nowych klientów. Może też być ograniczone do określonej kwoty (np. 50 000 zł w Banku Millennium), powyżej której, oprocentowanie będzie niższe… Wśród banków oferujących konta osobiste są takie, które za korzystanie z tego produktu pobierają opłatę (dodajmy, że lokaty są bezpłatne). Przykładem takiego banku jest PKO BP, który od posiadaczy swoich kont oszczędnościowych pobiera co miesiąc 1 zł. Dodać trzeba przy tym, że oprocentowaniu rachunków oszczędnościowych prowadzonych przez ten bank daleko jest do ideału… Konta oszczędnościowe są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych, oznacza to, że nie sposób przewidzieć jakie będą zyski z wpłaconych na nie pieniędzy. Taką pewność mamy w przypadku lokaty o stałym oprocentowaniu.

Zyski może także osiągnąć lokując środki w fundusze inwestycyjne. Jakie ryzyko wiąże się z lokowaniem oszczędności w funduszach inwestycyjnych? Ich poziom zależny jest od tego, w jaki rodzaj funduszy będziemy inwestowali, jeśli będą to fundusze obligacji czy rynku pieniężnego to ryzyko będzie porównywalne do tego, z jakim mamy do czynienia w przypadku lokat czy kont oszczędnościowych. W przypadku funduszy akcyjnych potencjalne zyski, a co za tym idzie – ryzyko poniesienia straty - mogą być wysokie. Dodać też trzeba, że nabycie funduszy inwestycyjnych – w przeciwieństwie do lokat czy kont oszczędnościowych wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty dystrybucyjnej. Np. przy nabyciu funduszy inwestycyjnych ARKI (dystrybuowanych przez BZ WBK), np.  Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji, Zrównoważonego lub Stabilnego Wzrostu w kwocie mniejszej niż 5 000 zł pobierana jest 3% opłata dystrybucyjna. Dopiero przy kwocie powyżej 100 000 zł jest ona wyraźnie zredukowana i wynosi 0,5%.


Polaków charakteryzuje dość zachowawcze podejście do oszczędzania i inwestowania pieniędzy. Najchętniej powierzamy swoje oszczędności bankom, wpłacając je na konta oszczędnościowe czy lokaty terminowe. Inne, bardziej ryzykowne, sposoby oszczędzania cieszą się wśród nas znacznie mniejszym powodzeniem. Jeśli mowa o lokatach terminowych, to warto zainteresować się depozytami Santander Consumer Banku. Poza korzystnie oprocentowanymi lokatami długoterminowymi (jak wymieniona powyżej trzyletnia Lokata Direct+ Internet), w „portfolio” tego banku będzie można znaleźć także roczną lokatę oprocentowaną na 3% w skali roku – będzie ona dostępna 31 października 2014 r. między 8:00 a 20:00. Może warto więc się pospieszyć i w Światowym Dniu Oszczędzania rozpocząć swoją przygodę oszczędzania, na początku lokując swoje pieniądze w produkty o małym poziomie ryzyka?