1/28/2025 | 2:45 PM
10 min. czytania
W ciągu kilku miesięcy WIBOR® 6M obniżył się z poziomu 5,87% do 5,80%. Jest też już od dłuższego czasu niższy od stawki WIBOR® 3M. Dowiedz się, dlaczego tak się dzieje i czy są szanse, że ta stawka referencyjna będzie jeszcze niższa.
Najważniejsze informacje, jakie znajdziesz w artykule:
- Stawka WIBOR® 6M jest wskaźnikiem referencyjnym wykorzystywanym przez banki do ustalania wysokości zmiennego oprocentowania kredytów długoterminowych, głównie kredytów hipotecznych.
- W przypadku WIBOR® 6M oprocentowanie kredytu oraz wysokość rat kredytowych aktualizowane są co 6 miesięcy.
- Aktualny WIBOR® 6M wynosi 5,81%.
- Od połowy listopada 2024 r. WIBOR® 6M zaczął się obniżać. Według prognoz analityków oznacza to, że rynek spodziewa się obniżki stóp procentowych NBP.
Aktualny WIBOR® 6M
Ile wynosi aktualny WIBOR® 6M?
Według notowania z 19 marzec 2025 roku WIBOR® 6M wynosi 5,79 %.
Co to oznacza dla kredytobiorców? Właśnie taka wielkość zostanie dodana do marży. Bank następnie wyliczy nową wartość oprocentowania dla każdego udzielonego kredytu – w tym przypadku będzie ono niższe niż jeszcze kilka miesięcy temu.
WIBOR® 6M – co to jest?
WIBOR® to skrót od Warsaw Interbank Offered Rate. Na podstawie tej stawki ustalane jest oprocentowanie pożyczek udzielanych sobie wzajemnie przez banki. WIBOR® jest ustalany w dni robocze o godzinie 11 podczas tzw. fixingu jako średnia arytmetyczna oprocentowania, po którym największe banki komercyjne są skłonne w danym dniu pożyczyć pieniądze innym bankom. Aktualna wysokość stawki WIBOR® ma wpływ na koszty kredytów i pożyczek udzielanych przez banki.
Czym jest WIBOR® 6M? Stawka referencyjna WIBOR® 6M oznacza oprocentowanie dla pożyczek międzybankowych udzielanych na 6 miesięcy.
WIBOR® 6M a oferta kredytów hipotecznych
Stawka WIBOR® jest wykorzystywana przez banki do ustalania zmiennego oprocentowania kredytów (przede wszystkim kredytów hipotecznych). Na wysokość takiego oprocentowania składa się:
- marża banku
- oraz WIBOR®.
O ile marża jest stała, o tyle stawka WIBOR® może wielokrotnie zmieniać się w okresie spłaty kredytu, powodując tym samym zmianę oprocentowania.
W przypadku kredytów hipotecznych banki do wyznaczania oprocentowania zmiennego wykorzystują najczęściej WIBOR® 3M. Stawka sześciomiesięczna jest jednak stosowana znacznie rzadziej. Kredyty hipoteczne z oprocentowaniem ustalanym na podstawie sześciomiesięcznego WIBORU® proponują tylko
WIBOR® 6M a rata kredytu
Zmienne oprocentowanie kredytu hipotecznego, którego odsetki są ustalane na podstawie stawki WIBOR® 6M, zmieniają się co sześć miesięcy. Jak to wygląda? Pokażę to na przykładzie.
Ważne!
W przypadku kredytu hipotecznego z WIBOR 6M bank aktualizuje oprocentowanie co 6 miesięcy. Dwa razy w roku dochodzi zatem do zmiany wysokości rat i harmonogramu spłat kredytu.
Przykład:
Pan Paweł wziął kredyt mieszkaniowy w kwocie 300 tys. zł na 25 lat. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i składa się na nie WIBOR® 6M oraz marża banku w wysokości 2%. Kredyt został uruchomiony 4 lipca 2024 r., a w harmonogramie spłat ustalono raty równe. Poniżej zobaczysz, jak prezentował się harmonogram spłat pana Pawła od momentu podpisania umowy.
Wysokość oprocentowania i pierwszych 6 rat kredytu została ustalona według stawki WIBOR® 6M z dnia uruchomienia kredytu, czyli z 4 czerwca 2024 r., gdy wynosiła ona 5,86%.
Oprocentowanie kredytu wynosiło 7,86% w skali roku. Wysokość pierwszych 6 rat (od 4 lipca 2024 r. do 4 grudnia 2024 r.):
- I rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 323 zł, odsetki 1 965 zł)
- II rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 325 zł, odsetki 1 963 zł)
- III rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 327 zł, odsetki 1 961 zł)
- IV rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 329 zł, odsetki 1 959 zł)
- V rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 331 zł, odsetki 1 957 zł)
- VI rata - 2 288,00 zł (rata kapitałowa 333 zł, odsetki 1 954 zł).
Przez 6 miesięcy Pan Paweł spłacił 1 968 zł kapitału (do spłaty pozostało mu więc 298 032 zł). 7 stycznia 2025 roku, czyli po 6 miesiącach spłaty kredytu, bank zaktualizował oprocentowani według stawki WIBOR® 6M, która w tym dniu wynosiła 5,80%. Oprocentowanie kredytu wynosiło 7,80% w skali roku.
Wysokość kolejnych 6 rat – od 7 stycznia 2025 r. do 7 czerwca 2025 r.:
- VI rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 339 zł, odsetki 1 937 zł)
- VII rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 341 zł, odsetki 1 935 zł)
- VIII rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 343 zł, odsetki 1 933 zł)
- IX rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 345 zł, odsetki 1 931 zł)
- XI rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 348 zł, odsetki 1 928 zł)
- XII rata - 2 276 zł (rata kapitałowa 350 zł, odsetki 1 926 zł).
Kolejną aktualizację oprocentowania i harmonogramu spłat kredytu pan Paweł otrzyma w lipcu 2025 r.
Warto dodać, że gdyby Pan Paweł wybrał spłatę kredytu w ratach malejących, to przez pierwszych 6 miesięcy spłaciłby nie 1 968 zł kapitału, a 6 000 zł. Drugie półrocze spłaty rozpocząłby więc z zadłużeniem wynoszącym 294 000 zł. Ta różnica wynika z tego, że rata malejąca składa się zawsze z równej raty kapitałowej, a odsetki są naliczane od zmniejszającego się zadłużenia. Trzeba tylko pamiętać, że pierwsze raty są wyższe. Dla kredytu Pana Pawła pierwsza rata malejąca wyniosłaby 2 965 zł.
Kwota kredytu:
Jak zmieniał się WIBOR® 6M w ciągu ostatniego roku?
W ciągu ostatniego roku stawka WIBOR® 6M utrzymywała się na stabilnym poziomie 5,85% - 5,87%. Większy spadek tej stawki (o -6 pp.) miał miejsce w listopadzie 2024 r. Obecnie, według notowania z 27 stycznia 2025 r., WIBOR® 6M wynosi 5,81%.
Poniżej zobaczysz, jak w ostatnim roku zmieniała się stawka WIBOR® 6M. Wykres prezentuje wysokości tej te zmiany z uwzględnieniem średnich miesięcznych wartości wskaźnika.
WIBOR® 6M – prognozy długoterminowe i krótkoterminowe
Już od kilku miesięcy sześciomiesięczny WIBOR® jest niższy od stawki trzymiesięcznej. Z czego to wynika? Wyjaśnia to Bartosz Turek, główny ekonomista HREIT.
Cytat
Wszystko dlatego, że w uproszczeniu WIBOR® to stopa procentowa, po jakiej banki udzielają sobie pożyczek. Normalne powinno być tak, że jeśli pożyczam komuś pieniądze na dłużej, to żądam wyższego oprocentowania. Tak jest w większości przypadków. Inaczej jest jednak, jeśli spodziewam się, że w przyszłości oprocentowanie zacznie spadać. Wtedy pożyczając dziś pieniądze np. na 6 miesięcy, mogę się zgodzić na niższą stawkę oprocentowania niż gdybym pożyczał kapitał na 3 miesiące. Tak też jest właśnie teraz. Notowania WIBOR®-u z 21 stycznia 2025 roku sugerują w uproszczeniu, że banki na 6 miesięcy (WIBOR® 6M) gotowe są sobie pożyczać pieniądze, żądając oprocentowania na poziomie 5,8%, a pożyczka na 3 miesiące (WIBOR® 3M) kosztuje 5,86%. Pożyczka na krócej jest więc droższa. Taka „inwersja” czy też odwrócenie sytuacji, w której pożyczka na krócej jest droższa niż ta na dłużej, to bardzo mocny sygnał, że odliczanie do cięć stóp procentowych na dobre się zaczęło.
Likwidacja WIBOR® 6M
Plan likwidacji stawek WIBOR® został ogłoszony w 2022 r. przez ówczesnego premiera Mateusza Morawieckiego. Realizacją planu likwidacji stawek WIBOR® i zastąpienia ich innymi, zajęła się Narodowa Grupa Robocza ds. Reformy Wskaźników Referencyjnych (w skrócie NGR), która jeszcze w 2022 r. ogłosiła, że WIBOR® zostanie zastąpiony przez wskaźnik WIRON.
Pierwotny scenariusz zakładał, że już od 2023 r. banki mogły wprowadzić do swojej oferty kredyty o zmiennej stopie procentowej bazującej na wskaźniku WIRON 1M Stopa Składana. Całkowita konwersja wskaźników (także w obecnych umowach kredytowych) miała nastąpić do końca 2025 r.
Te plany jednak uległy zmianie.
- W październiku 2023 r. NGR ogłosił, że ostateczna likwidacja WIBOR® zostanie przesunięta na rok 2027.
- W kwietniu 2024 r. ministerstwo finansów skierowało natomiast do NGR prośbę o ponowne przeprowadzenie przeglądu i analizy wskaźników alternatywnych dla WIBORU®, z uwzględnieniem zarówno WIRON, jak i innych możliwych wskaźników.
- W czerwcu 2024 r. prezes Związku Banków Polskich Tadeusz Białek poinformował, że decyzja w sprawie wyboru nowego wskaźnika referencyjnego powinna być ogłoszona w drugiej połowie lipca lub na początku sierpnia.
Ostatecznie jednak NGR zadecydował, że WIBOR® zostanie zastąpiony przez całkiem nowy wskaźnik. Będzie to WIRF- (minus).
Tadeusz Białek, prezes Związku Banków Polskich (ZBP) i przewodniczący Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej powiedział – Zdecydowanie należy zakładać, że WIRF‒ to ostateczny wskaźnik, który zastąpi WIBOR®.
polecają ranking
Co to jest WIRF-?
WIRF-, czyli Warszawski Indeks Rynku Finansowego to indeks, który bazuje na niezabezpieczonych depozytach instytucji kredytowych i instytucji finansowych.
Administratorem indeksu WIRF- będzie spółka GPW Benchmark.
Na tę chwilę nie wiadomo jeszcze, kiedy WIRF- zastąpi WIBOR®. Co prawda na stronie internetowej KNF można przeczytać, że:
– Docelowo WIRF– ma stać się kluczowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej w rozumieniu rozporządzenia BMR, który będzie mógł być stosowany w umowach finansowych (np. umowach kredytu), instrumentach finansowych (np. papierach dłużnych lub instrumentach pochodnych) oraz przez fundusze inwestycyjne (np. w ustalaniu opłat za zarządzanie).
Jest tam jednak napisane także:
– Kolejnym krokiem KS NGR będzie zaktualizowanie Mapy Drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu działań mających na celu zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem WIRF–, którego finalna nazwa będzie wybrana w toku dalszych prac.
WIBOR 6M czy 3M – który ma większe znaczenie przy kredycie?
Do wyznaczania oprocentowania zmiennego kredytów hipotecznych stosowane są stawki WIBOR®.
|
Bank |
Jaki WIBOR®? |
|
Alior Bank |
WIBOR® 3M |
|
Bank BPS |
WIBOR® 3M |
|
Bank Pekao |
WIBOR® 1M |
|
Bank Pocztowy |
WIBOR® 3M |
|
BOŚ Bank |
WIBOR® 6M |
|
Citi Handlowy |
WIBOR® 3M |
|
Credit Agricole |
WIBOR® 3M |
|
ING Bank Śląski |
WIBOR® 1M |
|
mBank |
WIBOR® 3M |
|
PKO BP |
WIBOR® 6M |
|
Santander Bank Polska |
WIBOR® 3M |
Jak pokazuje tabela, większość banków wykorzystuje do tego WIBOR® 3M. W jego przypadku oprocentowanie jest aktualizowane co 3 miesiące. Dwa banki stosują wskaźnik sześciomiesięczny, a dwa inne – jednomiesięczny. Przy wyborze oferty kredytowej może więc pojawić się pytanie, co jest lepsze WIBOR® 6M czy 3M?
Na tak postawione pytanie trudno jest odpowiedzieć. Przede wszystkim dlatego, że decydując się na ofertę konkretnego banku, „wybieramy” stosowaną przez niego stawkę referencyjną. Trzeba też wziąć pod uwagę inne różnice między tymi stawkami:
Aktualnie WIBOR® 3M jest wyższy od stawki sześciomiesięcznej (różnica wynosi 0,05 pp.). Nie oznacza to jednak, że kredyt oprocentowany na podstawie stawki WIBOR® 6M musi być tańszy. Owszem, przy tej samej marży dla kredytu z WIBOREM® 6M kalkulator odsetek wskaże niższy koszt i niższe raty niż dla kredytu, którego oprocentowanie jest ustalane na podstawie trzymiesięcznego WIBORU®. Pamiętaj jednak, że banki stosują różne marże, a więc kredyt z WIBOR® 3M z odpowiednio niższą marżą może okazać się tańszy.
Oprocentowanie ustalane na podstawie stawki WIBOR® 6M jest rzadziej aktualizowane. Ma to dobre i złe strony, ponieważ:
- po obniżce stóp procentowych będziesz dłużej czekać na zmniejszenie rat kredytowych,
- po podwyżce stóp procentowych będziesz dłużej płacić niższe raty.
Pamiętaj!
Trudno jest przewidzieć, jak w okresie np. 25 czy 30 lat (a przez taki, a nawet dłuższy, okres może być spłacany kredyt hipoteczny) będą kształtowały się stopy procentowe. Dlatego nie ma właściwie złotego środka i wybór pomiędzy WIBOR® 3M a WIBOR® 6M nie jest oczywisty. Na pewno jednak warto dokładnie porównywać oferty kredytów hipotecznych, biorąc pod uwagę ich wszystkie parametry, a więc dotyczące nie tylko rodzaju stawki referencyjnej, ale też wysokości marży i innych kosztów kredytowych.
