Programy systematycznego inwestowania w bankach – na czym to polega?

O ile nasze odsetki na kontach oszczędnościowych lub lokatach pochodzą z zysków banku, który obraca powierzoną mu gotówką (np. udzielając kredytów), programy inwestycyjne nie są tak naprawdę obsługiwane przez bank. Rola banku ogranicza się zazwyczaj do pośrednictwa w sprzedaży tego typu produktów. Najczęściej występują one w dwóch rodzajach.

Program systematycznego inwestowania w towarzystwie funduszy inwestycyjnych

Prawdziwym organizatorem takiego programu systematycznego inwestowania jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i to właśnie tam trafiają nasze oszczędności. Inwestycja polega na kupowaniu jednostek uczestnictwa różnych funduszy inwestycyjnych jednego towarzystwa. Na początku deklarujemy, jakie kwoty będziemy w ten sposób oszczędzać, w które fundusze i jak długo chcemy inwestować.

Bank może zaproponować ustalenie zlecenia stałego z konta osobistego i od tego momentu zadeklarowana kwota trafia do wybranych funduszy. W zależności od programu dostajemy możliwość modyfikowania funduszy, w których pracują nasze oszczędności, lub nie.

Niedawno tego typu rozwiązanie wprowadził do swojej oferty BGŻOptima. Chodzi o program systematycznego inwestowania Optima Duo. Jak to działa? Połowa regularnie odkładanych środków trafia na konto oszczędnościowe z promocyjnym oprocentowaniem, a połowa jest inwestowana w fundusze towarzystwa Aviva Investors. Można zacząć w ten sposób inwestować od kwoty 200 zł miesięcznie. Program wymaga regularności – w przeciwnym razie z konta oszczędnościowego znika promocyjne oprocentowanie.

Ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

Drugie najczęściej stosowane rozwiązanie przy programach systematycznego inwestowania to ubezpieczenie na życie i dożycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym. Pod tą skomplikowaną nazwą kryje się tak naprawdę również inwestycja w fundusze, tyle że „opakowana” w  polisę ubezpieczeniową.

Polisa może mieć również funkcję ochronną (wtedy część składki opłaca ubezpieczenie), ale nie musi (wtedy cała składka trafia do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych). Tego typu programy systematycznego inwestowania określa się też mianem polis inwestycyjnych lub polis unit-link.

Prawdziwym organizatorem polis inwestycyjnych są firmy ubezpieczeniowe, a banki występują tu w roli pośrednika. W większości przypadków to jednak nie firmy ubezpieczeniowe obracają naszymi oszczędnościami. Trafiają one do funduszy inwestycyjnych różnych towarzystw.

Przykładem takiego rozwiązania jest program mSaver Plus w mBanku. Jest to rozszerzenie znanego systemu do automatycznego oszczędzania mSaver, dzięki któremu można w prosty sposób odkładać niewielkie kwoty na koncie oszczędnościowym. mSaver Plus pozwala systematycznie inwestować część tych oszczędności za pomocą polisy z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.

Czy warto uczestniczyć w programach systematycznego inwestowania oferowanych przez banki? Ich zaletą jest zorganizowany, regularny charakter. Większość z nas ma problem ze zmotywowaniem się do systematycznego oszczędzania i inwestowania – takie programy mogą pomóc.

Ich wadą są wysokie koszty, szczególnie w przypadku polis inwestycyjnych. W przypadku programów, w których uczestnik sam decyduje o podziale środków między różne rodzaje funduszy, problemem może być też umiejętność dopasowania  odpowiednich opcji do własnych celów i potrzeb. Trzeba też pamiętać, że fundusze inwestycyjne nigdy nie dają gwarancji wartości kapitału i zysku – pozwalają jedynie ulokować kapitał na wybranych rynkach w nadziei na przyszłe zyski.