Oszczędzanie długoterminowe

Oszczędzanie czy inwestowanie pieniędzy wiąże się zawsze z ryzykiem. Mniej ryzykowne formy oszczędzania przynoszą mniejsze zyski, co wcale nie oznacza, że nie są one satysfakcjonujące, zwłaszcza w dłuższej perspektywie czasowej. Na orbicie zainteresowania TotalMoney.pl znalazły się: 2- i 3-letnie lokaty terminowe, konta oszczędnościowe i obligacje Skarbu Państwa.

Te formy oszczędzania poza różnym oprocentowaniem i okresem oszczędzania mogą się również różnić dodatkowymi elementami. Chodzi m.in. o możliwość dokonywania wpłat „uzupełniających” (są możliwe w przypadku konta oszczędnościowego), zerwania umowy przez upływem terminu umownego (w przypadku lokat w takiej sytuacji nie otrzymamy odsetek) czy częściowego „konsumowania” zaoszczędzonych pieniędzy (taką możliwość daje nam konto oszczędnościowe).

Chcąc jak najlepiej porównać lokaty terminowe, konta oszczędnościowe i obligacje skarbowe przyjęliśmy, że wpłata początkowa wyniesie 5000 zł, lokaty, konta i obligacje są oprocentowane wg. zmiennej stopy procentowej, a do obliczeń wzięliśmy pod uwagę ich aktualne oprocentowanie. Oceniając zaś wysokość zysków pod uwagę braliśmy odsetki uwzględniające podatek. W zestawieniu umieściliśmy się lokaty terminowe, które znalazły się w czołówce rankingu 2- i 3-letnich lokat terminowych TotalMoney.pl.

Dla większej przejrzystości porównania, w przypadku kont oszczędnościowych nie braliśmy pod uwagę ofert, które wiązały się z koniecznością skorzystania z innego produktu banku. Dają one wprawdzie wysokie zyski, jednak obok nich pojawiają się również koszty związane np. z założeniem i prowadzeniem rachunku osobistego, korzystaniem z karty lub ubezpieczenia. W porównaniu nie uwzględniamy również specyficznych form oszczędzania związanych z kontami osobistymi - oszczędzanie przy okazji robienia zakupów. Pora zatem przejść do meritum sprawy i sprawdzić…

… które rozwiązanie przyniesie nam największy zysk?

Osoba, która zdecydowałaby się na powierzenie swoich nadwyżek finansowych bankowi lub ministrowi finansów na 2 lata, największy zysk osiągnęłaby oszczędzając na koncie oszczędnościowym. Wpłacone na Konto Oszczędnościowe w Banku Millennium 5000 zł przyniosłoby po 24 miesiącach niemal 556 zł odsetek netto. Niewiele mniejszy zarobek – 536,06 zł  - dałoby konto BGŻOptima. Na jedynym w zestawieniu koncie oszczędnościowym z dzienną kapitalizacją odsetek (db Koncie Oszczędnościowym 24h) nasz klient zarobiłby 509,71 zł. Trzeba jednak pamiętać, że wszystkie wymienione powyżej konta oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych, co oznacza, że w trakcie trwania umowy możemy zostać niemile zaskoczeni obniżką oprocentowania. Dobrym przykładem może tu być db Konto Oszczędnościowe 24h, którego oprocentowanie niedawno zostało obniżone o 2,1 pp. Ponadto, w Banku Millennium i BGŻOptima zbliżają się już do końca preferencyjne warunki korzystania z kont oszczędnościowych. Promocyjne oprocentowania przestaną obowiązywać z końcem roku (w Millennium) i na początku lutego 2013 r. (BGŻOptima). Stopy promocyjne wrócą wówczas do wysokości standardowych, a w ślad za nimi obniżą się też odsetki.

W przypadku kont oszczędnościowych trzeba jeszcze pamiętać o jednej rzeczy – opłatach. Samo konto prowadzone jest bezpłatnie. Banki pobierają jednak prowizje od wykonywanych z niego przelewów. W przypadku Konta Oszczędnościowego oferowanego przez Bank Millennium prowizja za pierwszy przelew w miesiącu nie jest pobierana. Każdy następny natomiast kosztuje 7,50 zł.

Oznacza to, że w takiej sytuacji miesięczne odsetki wyniosą nie 22,36 zł a niecałe 15 zł. W przypadku dbKonta Oszczędnościowego 24h prowizja za drugi i każdy następny przelew w miesiącu wynosi 10 zł (w przypadku wypłat gotówkowych w oddziale 10 zł prowizja pobierana jest niezależnie od liczby wypłat w miesiącu), co oznacza, że nasz miesięczny zysk – w przypadku dokonania dwóch przelewów w miesiącu – skurczy się do 10,64 zł. Z obu wymienionych powyżej kont oszczędnościowych mogą korzystać posiadacze rachunków osobistych.

To oferowane przez Deutsche Bank PBC jest prowadzone bezpłatnie. Jeżeli jednak w miesiącu nie wykonamy co najmniej jednej transakcji wydaną do niego kartą płatniczą, to jej obsługa będzie kosztowała 5 zł. Rachunek osobisty w Banku Millennium (np. Dobre konto) także prowadzone jest bezpłatnie, ale pod pewnymi warunkami: regularnym zasilaniem kwotą co najmniej 1 000 zł miesięcznie (w przeciwnym razie za prowadzenie ROR zapłacimy 7 zł miesięcznie) i dokonaniem co najmniej jednej transakcji kartą debetową w miesiącu (w przeciwnym razie jej obsługa będzie kosztowała 4 zł miesięcznie).

Lokaty terminowe wypadły nieco gorzej, choć trzeba tu zróżnicować lokaty o stałym oprocentowaniu oraz oprocentowaniu opartym o stawki mi WIBOR(R). Wśród tych pierwszych wyróżnia się lokata Direct+ on-line Santander Consumer Banku, zysk z której wyniesie 486 zł. Wyższy zysk – ponad 509 zł – może przynieść FM Lokata WIBOR(R) Plus oferowana przez FM Bank. Nieco mniejszy zysk przyniesie Lokata WIBOR(R)-owa Meritum Banku, która z zainwestowanych 5 000 zł da 489,24 zł odsetek.

W przypadku obu lokat opartych o stawkę WIBOR(R) nie powinniśmy brać pod uwagę tylko zysków, jakie możemy potencjalnie osiągnąć, wpłacając na nie oszczędności. Pamiętać musimy o jednej, ale za to bardzo istotnej, kwestii. Lokaty Meritum Banku oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych. Ich oprocentowanie zmienia się co kwartał i uzależnione jest od stawki WIBOR(R) 6M, która od pewnego czasu obniża się: 2 lipca jej wysokość wynosiła 5,14%, na początku września – 4,99%, a początek grudnia przyniósł jej dalszy spadek – do poziomu 4,43%. Oznacza to, że posiadacze tych lokat mogą być raczej pewni, że początek 2013 r. przyniesie im obniżki oprocentowania (i odsetek). Takiego ryzyka nie ma w przypadku 2-letniej lokaty Santander Consumer Banku ponieważ jej oprocentowanie jest stałe, co gwarantuje posiadaczowi tej lokaty uzyskanie założonego z góry zysku. W przypadku tej lokaty – w przeciwieństwie do oferty Credit Agricole Banku Polska – nie ma potrzeby zakładania konta osobistego, a co za tym idzie, ponoszenia opłat związanych z korzystaniem z niego.

Najmniej opłacalnym sposobem na długoterminowe oszczędzanie są – promowane nie tak dawno w mediach – obligacje Skarbu Państwa. Dwuletnie obligacje kupione w grudniu 2012 r. za 5000 zł przyniosą po dwóch latach zaledwie 321 zł zysku. Hasło, jakim promowane są obligacje („To co najlepsze dla Twoich pieniędzy”) jest chyba pomyślane nieco na wyrost. Przynajmniej w tej chwili.

Podobnie, jak w przypadku 2-letniego okresu oszczędzania, największe zyski przyniosą konta oszczędnościowe oferowane przez Bank Millennium i BGŻOptima (odpowiednio: 853,49 zł i 825,24 zł). Odstaje od nich konto Deutsche Banku PBC, które po trzech latach da tylko 510 zł zysku.

Nieco inaczej wygląda sprawa w przypadku lokat terminowych. W gronie tych najkorzystniej oprocentowanych nie znalazła się żadna oprocentowana wg stałej stopy procentowej. Podium podzieliły między siebie dwie propozycje znane z zestawienia lokat dwuletnich: FM Lokata WIBOR(R) Plus i Lokata WIBOR(R)-owa, do których (na najniższym stopniu podium) dołączyła lokata Meritum Zysku w Internecie WIBOR(R). Zyski, jakie mogą one przynieść po 3 latach wynoszą odpowiednio: 770,31 zł; 746,01 zł i 733,86 zł.

Nieco lepiej wypadły obligacje skarbowe. Wykupując je po 3 latach moglibyśmy zyskać 557,34 zł. Dlaczego moglibyśmy? Otóż dlatego, że w przypadku obligacji trzyletnich odsetki są wypłacane posiadaczowi obligacji co pół roku. Wypłacane, a nie kapitalizowane – jak w przypadku obligacji dwuletnich.

A zwycięzcą został...

Jeżeli zapytalibyśmy kilka osób, czy wolą oszczędzać na lokacie, koncie oszczędnościowym czy za pośrednictwem obligacji skarbowych, otrzymalibyśmy z pewnością różne odpowiedzi. Trzeba jednak pamiętać o tym, że czasach spadających stóp procentowych najlepszym sposobem zabezpieczenia swoich oszczędności jest ulokowanie ich w produkty gwarantujące stały, przewidywalny i nienarażony na zmiany wynikające ze zmiany stóp procentowych, zysk.