Kredyt denominowany a indeksowany – czym się różnią i co warto wiedzieć?

Kredyty denominowane i indeksowane to dwa typy kredytów walutowych, które różnią się sposobem ustalania wysokości zobowiązania i ryzykiem walutowym. Choć obie opcje oferują korzyści, wiążą się także z ryzykiem zmiany kursów walut, które może wpłynąć na wysokość kredytu i miesięcznych rat.

• Kredyt denominowany ma wartość zobowiązania wyrażoną w walucie obcej, a wypłata następuje w złotówkach według kursu z dnia wypłaty.

• Kredyt indeksowany jest udzielany w złotówkach, ale jego wartość jest waloryzowana do waluty obcej w dniu uruchomienia kredytu, a wysokość rat zmienia się w zależności od kursu.

• Kredyt denominowany wiąże się z ryzykiem związanym z niekorzystną zmianą kursu waluty już na początku kredytowania, podczas gdy kredyt indeksowany zwiększa ryzyko w trakcie trwania kredytu hipotecznego.

• Wybór między kredytem denominowanym a indeksowanym zależy od indywidualnej sytuacji finansowej i przewidywań co do kursów walutowych.

Różnice między kredytem denominowanym a indeksowanym

Oba typy kredytów walutowych różnią się mechanizmami obliczania wysokości zobowiązania, co wpływa na ryzyko walutowe i sposób spłaty kredytu.

Definicja kredytu denominowanego

Kredyt denominowany to zobowiązanie, którego wartość w umowie jest wyrażona w walucie obcej, a wypłata środków następuje w polskich złotych, przy czym kwota ta jest przeliczana według kursu waluty w dniu uruchomienia kredytu. Spłata kredytu odbywa się w walucie obcej lub w złotówkach, w zależności od warunków umowy, a wysokość miesięcznych rat jest uzależniona od aktualnego kursu wymiany walut.

Definicja kredytu indeksowanego

Kredyt indeksowany to zobowiązanie, które jest udzielane w polskich złotych, ale jego wysokość oraz raty są zależne od kursu waluty obcej, do której kredyt jest indeksowany. W dniu uruchomienia kredytu wartość kredytu jest przeliczana na walutę obcą, a wysokość rat i saldo zadłużenia zmieniają się wraz ze zmianą kursu tej waluty.

Podstawowe różnice w mechanizmach działania

• Wartość kredytu: W kredycie denominowanym kwota zadłużenia i wypłacona suma są wyrażone w walucie obcej, podczas gdy w kredycie indeksowanym kwota kredytu jest wyrażona w PLN, ale waloryzowana do waluty obcej w momencie wypłaty.

• Spłata kredytu: Kredyt denominowany może być spłacany zarówno w walucie obcej, jak i w PLN, a wysokość raty zależy od aktualnego kursu waluty. Kredyt indeksowany jest spłacany w PLN, jednak wysokość raty zależy od kursu waluty, do której kredyt jest indeksowany.

• Ryzyko kursowe: Kredyt denominowany wiąże się z ryzykiem kursowym już na początku kredytowania, gdyż kwota wypłacona kredytobiorcy może być niższa od wnioskowanej. Kredyt indeksowany wiąże się z ryzykiem kursowym w trakcie trwania kredytu, ponieważ wysokość raty i saldo zadłużenia zmieniają się w zależności od wahań kursu waluty.

Korzyści i ryzyka związane z kredytem denominowanym i indeksowanym

Kredyt denominowany, choć obecnie rzadziej wybierany przez kredytobiorców, nadal ma swoje zalety i wady, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji. Jako forma kredytu walutowego, wiąże się on z ryzykiem kursowym już od samego początku, ale może także oferować korzystniejsze warunki, jeśli kurs waluty pozostaje stabilny. Przyjrzyjmy się bliżej korzyściom i ryzykom, które towarzyszą kredytowi denominowanemu.

• Zalety kredytu denominowanego:

  • Potencjalnie korzystniejsze warunki początkowe, jeśli kurs waluty jest korzystny.

  • Możliwość spłaty kredytu w walucie obcej, co może przynieść korzyści, jeśli kurs waluty pozostaje stabilny lub wzrasta.

• Ryzyka kredytu denominowanego:

  • Wzrost kursu waluty może prowadzić do niższej wypłaty środków, co utrudnia realizację planowanego zakupu.

  • Ryzyko związane z wahaniami kursu waluty, które wpływają na wysokość miesięcznych rat kredytu.

Kredyt indeksowany, choć w przeszłości cieszył się dużą popularnością, wiąże się z ryzykiem zmienności kursu waluty, co może wpływać na wysokość zadłużenia i rat kredytowych. Mimo to, jego główną zaletą są początkowo korzystniejsze warunki oprocentowania, które mogą przyciągać osoby szukające tańszego finansowania.

• Zalety kredytu indeksowanego:

  • Niższe oprocentowanie początkowe, ponieważ oprocentowanie kredytu indeksowanego jest często korzystniejsze niż kredytów w walucie krajowej.

  • Możliwość spłaty kredytu w walucie obcej, co może być korzystne, jeśli kurs waluty spada.

• Ryzyka kredytu indeksowanego:

  • Wzrost kursu waluty powoduje zwiększenie wysokości zadłużenia oraz wyższe raty kredytu.

  • Ryzyko związane z wahaniami kursu waluty w czasie trwania kredytu może skutkować wyższymi kosztami kredytu niż pierwotnie zakładano.

Kiedy warto wybrać kredyt denominowany, a kiedy indeksowany?

• Kredyt denominowany: Warto rozważyć kredyt denominowany, jeśli przewidujemy, że kurs waluty pozostanie stabilny lub wzrośnie. Może to być korzystna opcja, jeśli planujemy zaciągnąć kredyt na dużą kwotę, ponieważ początkowa wypłata może być wyższa.

• Kredyt indeksowany: Kredyt indeksowany jest odpowiedni dla osób, które są gotowe zaakceptować ryzyko wahań kursu waluty w trakcie spłaty kredytu, ale liczą na początkowo niższe oprocentowanie i korzystniejsze warunki kredytowe.

Zmiany regulacyjne i przyszłość kredytów walutowych

Warto zauważyć, że w wyniku rosnącego ryzyka kursowego oraz problemów kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyty walutowe, w Polsce wprowadzono szereg zmian regulacyjnych. Zgodnie z Rekomendacją S Komisji Nadzoru Finansowego, kredyty walutowe, w tym kredyty denominowane i indeksowane, mogą być udzielane jedynie osobom, które uzyskują dochody w walucie, w której zobowiązanie zostało zawarte. Tego typu zmiany mają na celu ochronę kredytobiorców przed ryzykiem związanym z gwałtownymi zmianami kursów walut.

Dodatkowo, z perspektywy prawnej, po wyrokach TSUE, które uznały klauzule indeksacyjne za abuzywne, wielu kredytobiorców ma możliwość ubiegania się o unieważnienie umowy kredytowej lub przekształcenie jej w kredyt złotówkowy. Takie regulacje oraz decyzje sądowe mogą mieć duży wpływ na przyszłość kredytów walutowych i zmieniają perspektywę dla osób, które rozważają zaciągnięcie kredytu w obcej walucie.